| קטגוריה | משקל | ציון | מה נמדד |
|---|---|---|---|
| 👨💼 איכות הנהלה | 15 | 12 | נמדד: דילול/באיבק, החזר הון, אחזקת אינסיידרים, FCF |
| 💰 איכות פיננסית | 20 | 17 | נמדד: שוליים, ROE, חוב/EBITDA, FCF, איכות רווחים |
| 🏰 יתרון תחרותי | 20 | 16 | עדות כמותית בלבד: שולי רווח גולמי, תשואת הון, יציבות רווח |
| 📈 פוטנציאל צמיחה | 15 | 8 | נמדד: CAGR הכנסות, צמיחה שנתית, צמיחת רווח |
| 🤖 טכנולוגיה וחדשנות | 10 | 5 | לא נמדד מדאטה — ניטרלי (5); נקבע רק בניתוח אנליסט |
| 📊 תמחור | 10 | 2 | נמדד: Forward P/E, PEG, EV/EBITDA |
| ⚠️ סיכון | 10 | 10 | נמדד: מינוף, הפסדים, בטא, דילול, FCF שלילי |
| סה"כ | 100 | 70 | 🟡 בינונית |
| שם החברה | Edwards Lifesciences Corporation |
| סימבול | EW |
| תחום פעילות | Healthcare · Medical Devices |
| בורסה | NYSE |
| שווי שוק | 61.61B$ |
| מחיר | 107.15$ |
| עובדים | 16,000 |
| אתר | https://www.edwards.com |
Edwards Lifesciences Corporation מספקת מוצרים וטכנולוגיות לטיפול במחלות לב וכלי דם מתקדמות בארצות הברית, אירופה, יפן ובעולם. היא מציעה מוצרים להחלפת מסתמי לב טרנסקטטר להחלפה זעיר פולשנית של מסתמי לב אבי העורקים תחת מערכת המסתמים ממשפחת Edwards SAPIEN; ומוצרי תיקון והחלפה של מסתמי לב טרנסקטטר לטיפול במחלות של מסתמי מיטרלי ותלת-קודקוד תחת המותגים PASCAL ו-EVOQUE. החברה מספקת גם פתרונות לב מבניים כירורגיים, כגון מסתם ניתוחי אבי העורקים תחת שם המותג INSPIRIS; שסתום אבי העורקים INSPIRIS RESILIA, המציע רקמות RESILIA וטכנולוגיית VFit; KONECT RESILIA, צינור שסתום רקמה מורכב מראש להליכים משולבים מורכבים; ושסתום MITRIS RESILIA. היא מפיצה את מוצריה באמצעות כוח מכירות ישיר ומפיצים עצמאיים. חברת Edwards Lifesciences Corporation נוסדה בשנת 1958 ומרכזה באירווין, קליפורניה.
Edwards Lifesciences Corporation provides products and technologies to treat advanced cardiovascular diseases in the United States, Europe, Japan, and internationally. It offers transcatheter heart valve replacement products for minimally invasive replacement of aortic heart valves under the Edwards SAPIEN family of valves system; and transcatheter heart valve repair and replacement products to treat mitral and tricuspid valve diseases under the PASCAL and EVOQUE brands. The company also provides surgical structural heart solutions, such as aortic surgical valve under the INSPIRIS brand name; INSPIRIS RESILIA aortic valve, which offers RESILIA tissue and VFit technology; KONECT RESILIA, a pre-assembled tissue valve conduit for complex combined procedures; and MITRIS RESILIA valve. It distributes its products through a direct sales force and independent distributors. Edwards Lifesciences Corporation was founded in 1958 and is headquartered in Irvine, California.
Edwards Lifesciences Corporation provides products and technologies to treat advanced cardiovascular diseases in the United States, Europe, Japan, and internationally. It offers transcatheter heart valve replacement products for minimally invasive replacement of aortic heart valves under the Edwards SAPIEN family of valves system; and transcatheter heart valve repair and replacement products to treat mitral and tricuspid valve diseases under the PASCAL and EVOQUE brands. The company also provides surgical structural heart solutions, such as aortic surgical valve under the INSPIRIS brand name; INSPIRIS RESILIA aortic valve, which offers RESILIA tissue and VFit technology; KONECT RESILIA, a pre-assembled tissue valve conduit for complex combined procedures; and MITRIS RESILIA valve. It distributes its products through a direct sales force and independent distributors. Edwards Lifesciences Corporation was founded in 1958 and is headquartered in Irvine, California.
| אחזקה | ||
|---|---|---|
| אינסיידרים (הנהלה ומייסדים) | 0.41% | ✗ |
| מוסדיים | 95.19% |
| גוף | % מהחברה |
|---|---|
| Blackrock Inc. | 10.2% |
| Vanguard Capital Management LLC | 6.5% |
| State Street Corporation | 4.6% |
| Vanguard Portfolio Management LLC | 4.6% |
| JPMORGAN CHASE & CO | 4.2% |
| Wellington Management Group, LLP | 2.9% |
| Geode Capital Management, LLC | 2.7% |
| Dz Bank Ag Deutsche Zentral Genossenschafts Bank, Frankfurt Am Main | 2.3% |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| הכנסות | 4.46B$ | 5.01B$ | 5.44B$ | 6.07B$ | ✓ |
| רווח נקי | 1.52B$ | 1.40B$ | 4.17B$ | 1.07B$ | ✗ |
| EPS מדולל | 2.44 | 2.30 | 6.97 | 1.83 | ✗ |
| תזרים תפעולי (OCF) | 1.22B$ | 895.8M$ | 542.3M$ | 1.60B$ | ● |
| תזרים חופשי (FCF) | 953.4M$ | 629.5M$ | 259.9M$ | 1.33B$ | ● |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| Gross Margin | 83.8% | 80.5% | 79.5% | 78.0% | ✓ |
| Operating Margin | 34.5% | 29.7% | 27.2% | 27.0% | ✓ |
| Net Margin | 34.1% | 28.0% | 76.7% | 17.7% | ✓ |
| מדד | ערך | מה זה אומר | |
|---|---|---|---|
| ROE | 9.3% | תשואה על ההון העצמי | ● |
| ROA | 8.8% | תשואה על סך הנכסים | ✓ |
| ROIC (מחושב) | 12.4% | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מייצרת על כל דולר שהושקע בעסק | ✓ |
| Debt / Equity | 6.43 | יחס חוב להון עצמי | ✗ |
| Debt / EBITDA | 0.34 | כמה שנות EBITDA צריך לכיסוי החוב | ✓ |
| מזומן בקופה | 4.64B$ | מזומן + השקעות לטווח קצר — מול החוב | ✓ |
| חוב כולל | 704.5M$ |
| 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| מניות בממוצע (מדולל) | 624M | 609M | 599M | 586M | ✓ |
| בדיקה | ערך | פירוש | |
|---|---|---|---|
| רכישות עצמיות (שנה אחרונה) | 893.4M$ | כסף שהוחזר לבעלי מניות דרך קניית מניות | ✓ |
| איכות רווחים: OCF ÷ רווח נקי | 1.49 | הרווח מגובה במזומן אמיתי | ✓ |
| מכפיל | ערך | הסבר פשוט | |
|---|---|---|---|
| P/E | 62.30 | מחיר ÷ רווח שנתי — כמה שנות רווח נוכחי משלמים על המניה | ✗ |
| Forward P/E | 31.64 | אותו דבר, לפי הרווח הצפוי בשנה הקרובה | ✗ |
| PEG | 2.36 | P/E ביחס לצמיחה — מתחת ל-1 נחשב זול ביחס לצמיחה | ● |
| Price / Sales | 9.23 | שווי שוק ÷ הכנסות | ✗ |
| EV / Sales | 8.65 | שווי כולל חוב ÷ הכנסות | ● |
| EV / EBITDA | 27.58 | שווי כולל חוב ÷ רווח תפעולי-תזרימי | ✗ |
| Price / Book | 5.68 | מחיר ÷ הון עצמי בספרים | ● |
| EBITDA | רווח לפני ריבית, מס, פחת והפחתות — קירוב לרווח התפעולי-תזרימי |
| Free Cash Flow | המזומן שנשאר אחרי כל ההוצאות וההשקעות — הכסף האמיתי שהעסק מייצר |
| ROIC | תשואה על ההון המושקע — כמה החברה מרוויחה על כל דולר שהושקע בעסק |
| Gross Margin | אחוז הרווח שנשאר אחרי עלות המוצר עצמו |
| ARR | הכנסות חוזרות שנתיות — רלוונטי בעיקר לחברות מנויים/SaaS |
| Dilution | דילול — הנפקת מניות חדשות שמקטינה את החלק של כל בעל מניות קיים |
| CAGR | קצב צמיחה שנתי ממוצע לאורך תקופה |
| TAM | גודל השוק הכולל שהחברה יכולה תיאורטית למכור לו |
| Moat | חפיר — יתרון תחרותי שמקשה על מתחרים להעתיק את העסק |
| CAPEX | השקעות הוניות — כסף שיוצא על ציוד, מפעלים ותשתיות |
| OPEX | הוצאות תפעול שוטפות — משכורות, שיווק, שכירות |
| PEG | מכפיל רווח ביחס לקצב הצמיחה — מנרמל את ה-P/E לצמיחה |
| EV | שווי החברה כולל חוב ובניכוי מזומן — המחיר ה'אמיתי' של כל העסק |
| Backlog | צבר הזמנות שנחתמו אך טרם הוכרו כהכנסה |